Два человека, которые тайно инвестировали в конгломерат Adani Group, оказались тесно связаны с его мажоритарными владельцами — семьей Адани. Это может говорить о нарушении индийских законов.
Ниже — краткое содержание и обзор главных находок расследования. Основную версию на английском читайте здесь.
Adani Group — крупнейший конгломерат в Индии, он занимается транспортом и логистикой, газораспределительными системами, добычей угля, производством электроэнергии, дорожным строительством, обработкой данных и недвижимостью.
Он получил немало государственных тендеров, в том числе долгосрочные контракты на обслуживание или реконструкцию некоторых индийских аэропортов. А недавно конгломерат приобрел контрольный пакет акций одной из последних независимых телестанций страны.
Однако оппозиционные политики утверждают, что компания получает от правительства преференции, а ее глава Гаутам Адани дружит с премьер-министром Нарендрой Моди, которому и обязан успехом.
В январе 2023 года акции Adani Group сильно потеряли в цене, когда американская инвестиционно-исследовательская фирма Hindenburg Research обвинила конгломерат в манипулировании рынком.
В Hindenburg Research утверждали, что компания нарушила индийский закон о ценных бумагах, который требует, чтобы не менее 25 процентов акций любой публично торгуемой компании были доступны общественности для покупки. По данным Hindenburg Research, некоторые из сторонних инвесторов Adani Group на самом деле были инсайдерами. Когда компания покупает больше 75 процентов собственных акций, она создает искусственный дефицит, что приводит к росту стоимости акций, и создается впечатление, что дела у компании идут очень успешно.
Adani Group назвала это необоснованными нападками на Индию, ее независимость, целостность и институты. Многие инвесторы, похоже, купились на эту риторику, поскольку акции крупнейших компаний конгломерата скоро отыграли большую часть потерь.
Но вслед за обвинением последовали массовые протесты, в итоге Верховный суд Индии созвал экспертную комиссию для рассмотрения обвинений.
Заключение комиссии, опубликованное в мае этого года, показало, что индийский финансовый регулятор SEBI (Совет по ценным бумагам и биржам) уже проводил расследование в отношении 13 офшорных компаний — держателей акций Adani, предположив, что они могут быть лишь прикрытием для представителей Adani Group.
Однако идентифицировать инвесторов не удалось, поскольку они были скрыты за секретными офшорными структурами.
OCCRP получил эксклюзивные документы и поделился ими с The Guardian и Financial Times: туда вошли данные об офшорах, банковские выписки и внутренняя переписка Adani Group. Материалы помогли выявить две из тринадцати офшорных компаний — держателей акций Adani — это инвестиционные фонды, зарегистрированные на острове Маврикий: Emerging India Focus Fund (EIFF) и EM Resurgent Fund (EMRF).
Судя по документам, солидную часть денег в фонды перечислили Насер Али Шабан Ахли из ОАЭ и Чунлин Чан из Тайваня. В марте 2017 года объем их инвестиций в акции Adani Group составлял 430 миллионов долларов.
И Ахли, и Чан давно связаны с семьей Адани. Они были директорами и акционерами в компаниях Adani Group и в предприятиях, связанных с Винодом Адани. Кроме того, компания, управлявшая их фондами, платила фирме Винода Адани за консультирование по вопросам инвестиций.
Также имена Ахли и Чана фигурируют в двух расследованиях в отношении Adani Group (оба дела в итоге были закрыты).
Источник сообщил журналистам, что управляющие фондами, которые отвечали за инвестиции Чана и Ахли в EIFF и EMRF, получали прямые указания от одной из компаний Adani — Excel Investment and Advisory Services Limited. Она зарегистрирована в офшорной зоне в Объединенных Арабских Эмиратах, где корпоративные документы недоступны. Но журналисты нашли соглашение от 2011 года об оказании консалтинговых услуг между Excel и EIFF с EMRF. Со стороны Excel документ подписал Винод Адани.
В 2015 году Excel принадлежала компании Assent Trade & Investment Pvt Ltd. В письме от 2016 года говорится, что ее бенефициарные владельцы — Винод Адани и его супруга. Assent Trade зарегистрирована на Маврикии, и в корпоративных реестрах не указано, кто владеет компанией, но в них значится, что Винод Адани входит в состав совета директоров.
Нет никаких доказательств того, что деньги Чана и Ахли для инвестиций в Adani Group поступали от семьи Адани. Источник средств неизвестен.
Однако судя по документам, полученным OCCRP, Винод Адани использовал один из фондов на Маврикии для собственных инвестиций.
Ахли и Чан не ответили на запросы OCCRP о комментариях.
Винод Адани не ответил на запросы о комментариях.
Материал проверила фактчекинг команда OCCRP.
