Мосли обманывал и обирал до нитки клиентов своей сети офисов микрокредитования под названием Hydra Lenders. Например, там вынуждали людей брать займы иногда под 700 процентов годовых.
Офисы микрофинансирования выдают краткосрочные кредиты — «деньги до зарплаты» — нуждающимся, среди которых в основном люди со сложным финансовым положением и низкими доходами.
Подобная финансовая услуга может быть обоюдовыгодной, однако Мосли использовал незаконные приемы, чтобы выжать из клиентов всё что можно.
Когда жалобы на Мосли дошли до властей штата и от него стали требовать объяснений, он заявил, что его бизнес находится на острове Невис (часть островного карибского государства Сент-Китс и Невис) и в Новой Зеландии, где требования американских регуляторов недействительны.
Однако, как удалось выяснить ФБР, штаб-квартира Hydra Lenders на самом деле находится в городе Канзас-Сити, штат Миссури.
После проверки финансовых данных Мосли и бесед с его сотрудниками и людьми, пострадавшими от его действий, ФБР установило, что он регулярно нарушал закон: в частности, применял фиктивные «шапки» в документах и специально отправлял почту через службы доставки, чтобы скрыть свое местоположение.
С 2004 по 2014 год в Hydra Lenders начисляли на займы проценты выше допустимого уровня, брали дополнительные платежи, не сообщая об этом клиентам, не помогали им справиться с погашением займов и были заинтересованы лишь в получении запредельных процентов. Иногда микрокредиты оформляли клиентам, которых интересовала лишь законность процесса, а не участие в самой финансовой схеме.
Грабительскую практику использовали в основном в отношении финансово незащищенных людей. «Наживались на тех, у кого на тот момент было плохо с деньгами — престарелых людях, бывших военных, честно послуживших нашей стране, — рассказал Мэтью Тейлор из надзорного отдела Нью-Йоркского управления ФБР. — В большинстве случаев жертвы Мосли не получили назад своих денег, которые забрали у них незаконно».
Исследование 2018 года показало, что граждане США с низкими доходами, не имеющие банковского счета, а также представители различных меньшинств с большей вероятностью прибегали к «дополнительным финансовым услугам». Термин означает микрокредиты, залог автомобилей, услуги ломбардов и т. д.
«Кредиты до зарплаты», как выяснилось, чаще берут афроамериканцы и испаноязычные, чем белые или выходцы из Азии. Также за ними обращаются в большей степени женщины — главы семей, нежели мужчины, возглавляющие домохозяйства.
В исследовании приведен пример семьи с годовым доходом в 25 000 долларов, потратившей 2400 долларов на обслуживание таких займов: она платила по 530 долларов в виде процентов и взносов по кредитам, средний размер которых был всего 375 долларов.
Одновременно сам Мосли на мошеннические доходы покупал дома в Америке и за ее пределами, автомобили класса люкс. Кроме того, он состоял в «элитарном» загородном клубе «для избранных».
Если из каких-то клиентов не удавалось выжать достаточно денег, их заставляли закрывать их банковские счета и открывать новые.
В ноябре 2017 года Мосли признали виновным в мошенничестве с использованием электронных средств связи, нарушении Закона о справедливом кредитовании, а также в вымогательстве.
За последнее десятилетие предпринимались попытки покончить с хищническим микрокредитованием «до зарплаты». В 2015 году тогдашний президент Обама ввел особые нормы, чтобы оградить военнослужащих от финансовых спекуляций, а в 2017-м Бюро по финансовой защите потребителей утвердило правила, требующие предварительно проверять, сможет ли заемщик позволить себе обслуживание кредита.
Однако, несмотря на все нововведения, пробелы в этой сфере остаются.
