Аргентина: что делать с десятками миллиардов в офшорах?

Если бы часть капиталов удалось вернуть в Аргентину, они пополнили бы средства, крайне необходимые, чтобы облегчить хронический кризис в экономике. Его пик пришелся на 2001 год, когда страна допустила крупнейший в мировой истории дефолт. Однако кризис продолжается до сих пор, порой переходя в острые фазы.

22 мая этого года Аргентина не сумела выплатить кредиторам 503 миллиона долларов в виде процентов по займам. Местные власти изо всех сил добиваются более долгосрочного соглашения о возврате проблемных кредитов, которые, по словам экспертов, в свое время использовали, чтобы покрыть дефицит, возникший из-за бегства капиталов.

С недавнего времени правительство Аргентины принимает меры с целью выяснить, кто владеет офшорными активами и каков размер этих активов. Ранее специалисты подсчитали, что речь может идти о сумме от 180 до 386 миллиардов долларов.

В апреле Аргентина предприняла ряд шагов, чтобы ослабить утечку корпоративных финансов в офшоры и лучше выявлять незаконные финансовые потоки и коррупционные доходы.

Первым делом власти учредили реестр бенифициарных владельцев — ключевой инструмент контроля за тем, где физлица и фирмы держат капиталы.

По данным организации Tax Justice Network, правила реестра обязывают любого аргентинца в статусе акционера, директора или обладателя доверенности на право распоряжаться иностранной коммерческой структурой раскрыть свои имена финансовым властям.

Как сказал в беседе с OCCRP Андреас Кнобель, аналитик Tax Justice Network из Аргентины, без таких реестров страны «могут лишь догадываться, где за рубежом граждане имеют банковские счета».

По мнению Кнобеля, реестр необходимо сделать публичным — «это послужит сигналом как обычным гражданам, так и потенциальным налоговым махинаторам о том, что власти знают, кто и где держит деньги; тем самым это как минимум сыграет роль сдерживающего фактора».

Среди других шагов Аргентины и отказ предоставить поддержку пострадавшим от коронавируса компаниям, если они зарегистрированы в «налоговых гаванях». Страна здесь пошла по пути Дании, Польши, Шотландии и Франции, а для Латинской Америки это решение уникально.

Однако важно понять, почему миллиардные суммы уплыли из страны, и какая часть из них — незаконно присвоенные?

В периоды экономического бума деньги устремляются в страну. И наоборот — как только инвесторы и спекулянты теряют уверенность в местном рынке, случается отток капиталов, как поясняет профессор Университета Торонто Густаво Индхарт, специалист по развитию Латинской Америки.

В Аргентине, добавил Индхарт, подобное вызвало цепь событий, которые в итоге вылились в нынешний кризис.

Как подсчитали в Международном валютном фонде, 40 процентов ВВП Аргентины (он составляет 450 миллиардов долларов) находятся в офшорах. Однако в Tax Justice Network со ссылкой на экономистов сообщали, что к 2014 году уже примерно 300 миллиардов долларов ушло из страны в офшоры.

Встреча директора-распорядителя МВФ Кристин Лагард и президента Аргентины Маурисио Макри на саммите G-20 в Аргентине в 2018 году. (CC BY 2.0)

В 2015 году Аргентину возглавил Маурисио Макри — бизнесмен, ставший политиком, который шел в президенты, обещая сократить долги страны. Однако при его администрации долговое бремя выросло еще больше.

На президентских выборах прошлого года граждане не переизбрали Макри. Ранее аналитики раскритиковали его за согласие принять пакет помощи от МВФ в размере 56 миллиардов долларов — крупнейший такого рода заем в истории фонда.

«Было несложно догадаться, что столь огромный кредит от МВФ создаст сложности — то есть не только не решит проблем Аргентины, но и усугубит их», — делится мнением эксперт по финансам Латинской Америки Барбара Фритц из Свободного университета Берлина.

Кроме того, вывод корпоративных средств в офшоры принял характер эпидемии.

Недавнее исследование налогового ведомства Аргентины (BCRA) пришло к выводу, что за время президентства Макри с 2015 по 2019 год из страны вывели 86 миллиардов долларов. Причем эти деньги имеют отношение всего к 852 компаниям и небольшой части состоятельной прослойки страны.

По словам нынешнего аргентинского президента Альберто Фернандеса, полученные страной кредиты в конечном счете также осели в офшорах, из-за чего страну все глубже засасывал кризис.

«Валюта, предназначенная для финансирования производства, ушла из страны — мы остались без ресурсов и с тяжелым долговым бременем», — заявил президент в мае перед публикацией аналитики от BCRA.

Впрочем, подобное бегство капиталов не удивляет, как говорит Барбара Фритц. Дело в том, что финансовая нестабильность и валютные колебания способны стремительно обесценить сбережения.

Ввиду этого, по ее словам, «часть людей выводят деньги из Аргентины по вполне понятным причинам».

Однако у других иные, менее законные резоны: желание уйти от налогов или скрыть доходы от преступного промысла или коррупции.

«Крайне важно отследить утечку незаконных капиталов и постараться убедить людей в законном формате вернуть эти деньги в Аргентину. Это может облегчить долговой кризис», — считает Фритц.

Помимо долгов и затяжного финансового кризиса Аргентину также преследуют коррупционные скандалы из-за вывода денег в офшоры членами предыдущих президентских администраций.

С 2003 по 2007 год у руля власти в Аргентине стоял Нестор Киршнер, которого сменила его супруга Кристина Киршнер (сейчас она занимает должность вице-президента). Помощником обоих был Даниэль Муньос, ставший в 2009 году фигурантом расследования о незаконном обогащении.

Согласно утечке «панамских документов», Муньос был связан с организованной на Британских Виргинских Островах компанией, которую использовали для вложений в американскую недвижимость.

По имеющимся данным, он сделал несколько денежных переводов в интересах Киршнеров, что стало предметом расследования. Однако дело закрыли за недостатком улик в 2015 году, когда в кресле президента Кристину Киршнер сменил Макри, а вывод денег в офшоры стал еще масштабнее.

В мае 2020 года аргентинский журналист Орасио Вербитски опубликовал список из ста компаний, которые за четыре года президентства Макри вывели в офшор больше всего денег. По подсчетам Вербитски, в совокупности эти компании переправили в «налоговые гавани» 55,7 миллиарда долларов.

Орасио Вербитски во время одной из публичных бесед в 2016 году. (Источник: Даниэль Сима (CC BY 2.0)

Многие компании из этого списка «топ-100» — подразделения транснациональных корпораций: например, Facebook Argentina S.R.L. (вывела в офшоры 110,3 миллиона долларов), Monsanto Argentina S.A.I.C. (525,8 миллиона долларов в офшорах), American Express Argentina (855,7 миллиона долларов).

По словам Вербитски, из-за такой легальной «налоговой оптимизации» возникает «серая зона», которая в итоге ведет к преступному сокрытию налогов.

Как заявляет эксперт, часть компаний из его списка принадлежат самым богатым из налоговых «уклонистов» Аргентины, включая Марсело Миндлина. Вербитски назвал его бизнес-партнером Макри.

По мнению Вербитски, Миндлин — пример бизнесмена, который под прикрытием корпоративной минимизации налогов уклоняется от налогов на личные активы.

С состоянием порядка 1,6 миллиарда долларов Миндлин — гендиректор и один из основных акционеров компании Pampa Energia, которая, если верить списку Вербитски, направила в офшоры в совокупности 902,8 миллиона долларов, то есть фактически вывела эти деньги из аргентинской экономики и зоны досягаемости местных налоговиков.

Хотя сам по себе офшорный маневр, возможно, был в рамках закона, часть личной прибыли Миндлина из этих корпоративных доходов, судя по всему, не попала под налогообложение.

Как утверждает Вербитски, через различные комбинации, связанные с продажей своих акций, Миндлин в 2017 году отмыл 44 миллиона долларов.

В статье для газеты el Cohete ala Luna Вербитски написал, что помимо прочего Миндлин купил принадлежавшую семье Макри компанию, для чего использовал коммерческую структуру, зарегистрированную в американском штате Делавэр.

«Когда правительство само превращается в криминальную организацию, действия, совершаемые под его покровительством, по сути, получают защиту со стороны закона», — написал Вербитски.

После того как аргентинская прокуратура начала расследование возможных финансовых связей Миндлина с представителями высшей власти, сам миллиардер выпустил заявление, в котором отрицал, что имел какие-либо деловые отношения с семьей Макри.

Что касается Макри, то его персона фигурировала в расследованиях офшорных схем. Он упоминается в «панамских документах» как член совета директоров компании, зарегистрированной на Багамах, при этом, будучи госслужащим, он никогда не декларировал этот актив.

По словам официального представителя Макри, тот не был акционером этой компании и финансово не участвовал в ее деятельности, хотя и числился одним из директоров.

Министр экономики Аргентины Мартин Гусман и экономист Джозеф Стиглиц на встрече в Папской академии наук. 5 февраля 2020 года. Источник: Габриэлла Кларе Марино (CC BY 4.0)

Под прессингом проблем из-за бегства капитала и гигантских долгов нынешнее руководство Аргентины пытается бороться с кризисом по нескольким фронтам и с учетом ошибок прошлого.

Взятый кредит не пошел на повышение «производственных возможностей страны», а лишь способствовал бегству капитала, посетовал нынешний министр экономики Аргентины Мартин Гусман — главный представитель страны на переговорах с кредиторами.

Гусман также занимается научной стороной экономики — вместе с нобелевским лауреатом в этой области Джозефом Стиглицем он, в частности, публиковал работы о негативных последствиях бегства капитала. Гусман не раз выступал за коренные изменения в аргентинской экономике, которые избавили бы страну от необходимости снова брать в долг в будущем.

Из-за пандемии коронавируса и карантинных мер хозяйственная жизнь в Аргентине сейчас оказалась под двойным ударом. По разным оценкам, доля аргентинцев, живущих в бедности, к концу этого года может достичь 45 процентов.

«Нам непременно нужны надежные инструменты, чтобы преодолеть нынешнюю крайне сложную ситуацию, — сказал Гусман. — Если откладывать решение проблем на потом, это приведет лишь к еще более тяжким испытаниям для страны».